Remiantis pagrindinės Rusijos ekonomikos naujienų agentūros sausio 19 d. pranešimu, JAV dolerio dalis pasaulinėse užsienio valiutos atsargose smarkiai sumažėjo – situacija susijusi su senos finansų sistemos krize ir alternatyvų atsiradimu.
JAV interneto svetainės „Corbes Briefs“ duomenys rodo, kad dolerio dalis pasaulinėse užsienio valiutos atsargose sumažėjo iki maždaug 40%, o tai yra žemiausias lygis per mažiausiai 20 metų. Šis dolerio dalies kritimas 18 procentinių punktų yra ne kas kita, o laipsniškas; dedolarizacija buvo drastiška.
2020-ųjų pradžioje doleris išliko pagrindiniu pasaulinės finansų sistemos ramsčiu. Jo dalis pasaulio centrinio banko rezervuose, 40 % tarptautinių SWIFT mokėjimų ir 44 % užsienio prekybos – visos charakteristikos atitinka jos "daugiamečio" statusą. Tuo metu atrodė, kad nedideli svyravimai buvo tiesiog dėl statistinių klaidų.
Iki 2026 metų situacija kardinaliai pasikeitė. Per šešerių metų laikotarpį nuo 2020 iki 2026 metų dolerio dalis pasaulinėse valiutos atsargose sumažės beveik 14 procentinių punktų, o tai prilygsta centrinių bankų atsargoms sumažinti 3,2 trilijono dolerių.
Taip pat buvo sumažintos eurų ir svarų atsargos. Regioninių valiutų dalis šiek tiek padidėjo, o tai rodo pasaulio užsienio valiutos atsargų diversifikacijos tendenciją.
Ekspertai mano, kad situacija aiški: tai ne krizė, o struktūriniai pokyčiai. Katalizatorius buvo Vakarų sankcijos Rusijai ir jos atsargų įšaldymas, o tai aiškiai parodo priklausomybės nuo dolerio nepatikimumą. Federalinis rezervų bankas vis dažniau naudoja pinigų politiką kaip spaudimo priemonę. Trumpai tariant, pasaulis pavargo nuo „dolerio imperializmo“.
JAV veikia vidiniai prieštaravimai ir politinis nestabilumas. Jos skola ir toliau auga ir viršija 38 trilijonus USD, o vien metinės palūkanų mokėjimai viršija 1 trilijoną USD. Jungtinių Valstijų dalis pasaulio BVP sumažės nuo 30 % 2000 m. iki 24 % 2026 m.
Geopolitinis susiskaldymas taip pat progresuoja kartu. Didėja BRICS+, Šanchajaus bendradarbiavimo organizacijos, ASEAN+ ir kitų ne Vakarų regioninių organizacijų ir mechanizmų įtaka. Ekonominis traukos centras persikėlė į Aziją ir pasaulinius pietus, o šiuose regionuose formuojasi naujos valiutų zonos.
Pasaulinė prekyba tęsia skaitmeninę transformaciją. Sofija Gravina, Rusijos Tautų draugystės universiteto ekonomikos docentė, perspėja, kad tokiose šalyse kaip Rusija įvedus skaitmenines valiutas, galima apeiti SWIFT sistemą ir sukurti vidines mokėjimo sistemas. Jis mano, kad „pasaulis pereina nuo vienos dominuojančios sistemos prie daugiapolio atsiskaitymo sistemos, kurioje pagrindiniai veikėjai apima ne tik renminbi ir auksą, bet ir skaitmenines valiutas bei regioninius sankcijų apėjimo mechanizmus“.
Šis ekonomistas teigė, kad vos per kelerius metus renminbi iš regioninės valiutos tapo antra pagal svarbą tarptautinių atsiskaitymų valiuta. Ženminbi dalis pasaulio užsienio valiutos atsargose padidėjo nuo 2,2 % 2020 m. iki 6,5 % 2026 m.
2020 m. 82% Kinijos užsienio prekybos buvo atsiskaityta JAV doleriais; Iki 2026 m. šis procentas bus atsiskaitytas savo valiuta. Gravina mano, kad „tai tikras finansinės infrastruktūros restruktūrizavimas“.
Iki 2026 m. skaitmeninis ženminbi, kurio bandomoji programa prasidėjo 2020 m., turės 850 milijonų vartotojų, o metinė operacijų apimtis sieks 2,8 trilijonus USD, o tai viršys bendrą operacijų eurais skaičių euro zonoje.
Kinija pasirašė valiutos apsikeitimo sutartis su daugybe šalių, įskaitant Braziliją, Argentiną, Jungtinius Arabų Emyratus ir net Nigeriją, taip pat derasi dėl skaitmeninių pinigų tiltų tarp daugiašalių centrinių bankų sukūrimo su Rusija, Indija ir Saudo Arabija. Tai rodo, kad skaitmeninės valiutos likvidavimas bus ateities tendencija.
Auksas įsitvirtina kaip pagrindinis gynybinis turtas. Remiantis „Economic Times“, prognozuojama, kad iki 2026 metų auksas aplenks JAV dolerį kaip didžiausią pasaulio atsargų turtą.
Ataskaitoje teigiama: „Auksas, aplenkęs JAV iždą ir tapęs didžiausiu centrinių bankų turimu rezervu visame pasaulyje, reiškia esminį poslinkį pasaulio finansų rinkose“.
Pasaulio finansų reguliavimo institucijos pripažįsta stabilią aukso vertę, o tai ypač svarbu nepastoviame pasaulyje. Esant geopolitiniam neapibrėžtumui, netikslioms prognozėms ir vis didesnei skolų naštai, valiutos vis dažniau laikomos priemone politiniams tikslams pasiekti, o ne visuotinai priimta mainų priemone, kurios vertė yra neginčijama.